Introduktion
Forstå de typer af MBS, faktorer der påvirker investeringsegenskaber, analytiske teknikker, der bruges til at evaluere risiko og returnering, og MBS-handel / afvikling.
Lært af instruktører med årtiers erfaring på Wall Street, det prioriterede pantelån (MBS) Professional Certificate-program er et hurtigt, omfattende, men detaljeret introduktion til det amerikanske realkreditstøttede værdipapirmarked.
Programmet dækker grunden for terminologi og træk ved individuelle pantkontra hele vejen igennem strukturen og investeringsegenskaberne ved eksotiske instrumenter som PAC-obligationsrenter og reverserer pant securitisation.
Undervejs vil programmet tage fat på aspekter af MBS-markedet, der spænder fra oprettelsen af ​​de grundlæggende byggesten (realkreditoprindelse og typer af realkreditlån), processen med at omdanne dem til investeringsinstrumenter (aktiver securitisation) og hvordan i visse tilfælde kontanter udlodninger er struktureret til at skabe en række værdipapirer fra en enkelt sikkerhedsstillelse pool (typer af trancher af collateralized mortgage obligations - CMO'er).
Størstedelen af programmet vil fokusere på det største segment af markedet, agenturet (FNMA, FHLMC og GNMA) boliglånsbevægte værdipapirer, både pass-through-værdipapirer og CMO'er. Imidlertid vil de øvrige markedssektorer (agenturer multi-familie, CMO'er uden for agentur og kommercielle realkreditobligationer - CMBS) behandles i detaljer.
Dækningen af hver type sikkerhed vil adressere det oftest forekomne instrument i hver kategori samt fælles variationer, den type sikkerhedsstillelse, der giver pengestrømme til distribution til investorer og strukturen af kontantudbetalinger. De primære temaer i diskussionen om hver sikkerhed er konsekvensen af alle de foregående elementer med hensyn til de primære typer af risikobegivere, der står over for, og den måde, hvorpå disse elementer påvirker forventet at vende tilbage.
At øge diskussionen om værdipapirer vil være en introduktion til priskonventionerne (herunder PSA og HLR-hastigheder) og analyser (OAS-analyse) samt markedsrelaterede spørgsmål som TBA-handel og dollarruller.
BEMÆRK: Fuldførelse af alle 2 dele og derefter aflevering af den faglige certifikatundersøgelse er MANDATORI for at opnå både NYIF mestringscertifikat og edX Professional Certificate i realkreditstøttede værdipapirer. En verificeret elev skal bestå alle kurser i programmet med en mindsteklasse på 70% for at få et professionelt certifikat for prioritetslån med sikkerhed.
Job Outlook
Karrieremuligheder for personer med lignende uddannelse omfatter investorer, kommercielle og investeringsbanker, advokater, revisorer, tilsynsmyndigheder.
Beskæftigelsen af ​​finansielle ledere forventes at vokse 7 procent fra 2014 til 2024, omtrent lige så hurtigt som gennemsnittet for alle erhverv.
Medianlønnen for realkreditstøttet sikkerhedsanalytiker er $ 84.781. (kilde: Glassdoor)
Hvad du vil lære
Strukturelle træk og deres indvirkning på værdiansættelse og analyse af MBS
Beskriv de strukturelle egenskaber og pengestrømme karakteristika af pass-through værdipapirer
Anerkend virkningen af ​​forudbetalingskurser i analysen og værdiansættelsen af ​​MBS
Forklare de grundlæggende træk ved agentur- og ikke-agentur-CMO'er samt vigtige typer af trancher (sekventiel løn, planlagt amortiseringsklasse, periodisering / z-obligation osv.)
Beskriv de grundlæggende elementer i TBA (til at blive annonceret) handler og dollarruller
Få mere at vide om professionelle certifikatprogrammer
Professionelle certifikatprogrammer er skabt af førende virksomheder og topuniversiteter, og er en række efterspurgte kurser designet til at udvikle de kritiske færdigheder, der er nødvendige for dagens bedste job.
Kurser i Professional Certificate Programmet
Realkreditstøttede værdipapirer (MBS): Del I
Realkreditstøttede værdipapirer (MBS): Del II
Realkreditstøttet værdipapirer (MBS): Professionel certifikatundersøgelse
Yderligere information
Gennemsnitlig længde: 4 uger pr. Kursus
Indsats: -3 timer pr. Uge pr. Kursus
Antal kurser: 3 kurser i programmet
Om: Økonomi
Institution: NYIF
Sprog: Engelsk
Videooverskrifter: engelsk
Pris (USD): $ 399-550 pr. Kursus
